2013年中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)行業(yè)發(fā)展預測分析

十八大報告中明確提出要堅持走中國特色新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路，但目前我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化仍然滯后于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化，具體表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)依然基礎薄弱、城鄉(xiāng)居民收入差距仍然較大等方面（即“三農(nóng)”核心問題中的農(nóng)產(chǎn)品供應和務農(nóng)收益問題）。因此，報告中強調(diào)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化將是“四化”同步發(fā)展中的重點和難點，這預示著未來政策重點將長期聚焦于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程，從而給農(nóng)業(yè)及配套產(chǎn)業(yè)帶來長線投資機會。

從中長期看（5－10年），我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化將與城鎮(zhèn)化進程齊頭并進：

一、我們在此前城鎮(zhèn)化專題報告中提出，我國城鎮(zhèn)化進程遠未結束，預計2020年我國城鎮(zhèn)化率有望達到60%，未來十年仍將有1.2億潛在人口逐步從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城鎮(zhèn)。農(nóng)村富余勞動力的轉(zhuǎn)移與土地流轉(zhuǎn)速度的加快將為我國農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營、推動農(nóng)業(yè)專業(yè)化、標準化、規(guī)?；图s化生產(chǎn)創(chuàng)造出有利條件；我們預計未來十年伴隨城鎮(zhèn)化繼續(xù)推進以及農(nóng)用土地流轉(zhuǎn)速度的加快，將推動農(nóng)村經(jīng)營體制進一步向規(guī)模化、集約化方向轉(zhuǎn)變。

二、同時，城鎮(zhèn)化進程還將通過拉動農(nóng)產(chǎn)品（尤其是動物蛋白產(chǎn)品）需求與價格，帶動資金、技術、人才等現(xiàn)代生產(chǎn)要素向農(nóng)業(yè)領域延伸，給我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程帶來延綿不絕的動力。

目前并沒有一個權威的標準去衡量我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平與國際農(nóng)業(yè)發(fā)達的差距，根據(jù)《中國現(xiàn)代化報告2012：農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化研究》中的觀點，以農(nóng)業(yè)增加值比例、農(nóng)業(yè)勞動力比例和農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率三項指標計算，截至2008年，中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟水平與英國相差約150年，與美國相差108年，中國農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率比中國工業(yè)勞動生產(chǎn)率低約10倍，中國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平比中國現(xiàn)代化水平低約10%。此外，我國農(nóng)業(yè)投資回報率與農(nóng)業(yè)發(fā)達相比也存在較大差距（主要體現(xiàn)在凈利率水平）。

造成以上差距的主要原因是我國農(nóng)業(yè)基礎設施薄弱、生產(chǎn)缺乏效率：

1.科技化與機械化水平落后導致種植業(yè)單產(chǎn)偏低：由于目前種業(yè)科研力量集中于公共體系使得企業(yè)缺乏人才與大量投入的動力，落后的商業(yè)育種體與生物育種技術使得我國育種環(huán)節(jié)與國外農(nóng)業(yè)發(fā)達存在較大差距。另一方面，部分作物品種機械化水平低下與薄弱的農(nóng)田水利設施也制約著我國農(nóng)作物單產(chǎn)提升速度。以上因素也導致了我國種植業(yè)單產(chǎn)依然落后于優(yōu)勢生產(chǎn)國：我國玉米、稻谷和小麥單產(chǎn)水平較優(yōu)勢生產(chǎn)國分別有78%、18%和5%的提升空間。

2.分散化的經(jīng)營體制導致農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與管理水平落后：我國農(nóng)業(yè)分散經(jīng)營的現(xiàn)狀使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)缺乏與下游消費市場間的有效對接，更難以形成規(guī)模效益。同時技術與管理水平的落后使得我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率遠遠落后海外發(fā)達。（例如，我國母豬平均一胎產(chǎn)13－14頭仔豬，美國為18－20頭）。

3.其他因素限制：養(yǎng)殖密度較大、疫情多發(fā)、糧食主產(chǎn)區(qū)與養(yǎng)殖主產(chǎn)區(qū)脫節(jié)以及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)缺乏技術與資金投入等。

因此，提出農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設，目標就是要對癥下藥，大幅提高當前落后的生產(chǎn)效率。

基于目前我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在的主要問題與政策導向，我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化未來將沿三個方向快速推進：科技現(xiàn)代化、裝備現(xiàn)代化與組織形式現(xiàn)代化：

1.科技現(xiàn)代化：即通過提升產(chǎn)前生產(chǎn)要素（生物育種、動物保健、高端飼料、化肥和農(nóng)藥等）與產(chǎn)中生產(chǎn)環(huán)節(jié)科技含量推進農(nóng)業(yè)科技現(xiàn)代化；技術進步與產(chǎn)品科技含量不斷提升將成為未來科技型龍頭企業(yè)的核心競爭力所在（即通過科技含量提升產(chǎn)品溢價能力），成為促使生物育種、動物保健、高端飼料與化肥農(nóng)業(yè)行業(yè)快速成長的重要驅(qū)動力；同時政策的適時跟進推動，大力提倡行業(yè)整合，也將給科技型龍頭企業(yè)帶來延綿不絕的發(fā)展動力。一批技術水平、產(chǎn)品儲備與營銷、服務實力雄厚的龍頭企業(yè)也將在農(nóng)業(yè)科技化進程與產(chǎn)業(yè)變革浪潮中脫穎而出。

2.裝備現(xiàn)代化：即通過加大農(nóng)業(yè)基礎設施（農(nóng)田水利等）以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)物質(zhì)裝備（農(nóng)業(yè)機械等）的投入力度推進農(nóng)業(yè)裝備現(xiàn)代化；與農(nóng)業(yè)發(fā)達相比，我國農(nóng)業(yè)裝備現(xiàn)代化水平（土地裝備率與農(nóng)田水利建設）仍然偏低，未來因地制宜的專業(yè)化和組織化生產(chǎn)將擴大單一作物集中連片種植規(guī)模，規(guī)模化生產(chǎn)將給機械化作業(yè)、農(nóng)田水利設施建設創(chuàng)造出廣闊空間。我們尤其看好受益于農(nóng)機補貼的不斷加大及農(nóng)田水利建設加速，農(nóng)業(yè)機械（尤其是水稻種植機械與玉米收獲機）行業(yè)和農(nóng)田水利設備中水泵、節(jié)水灌溉設備、管材等子行業(yè)的成長空間。

3.組織形式與配套服務現(xiàn)代化：即通過農(nóng)業(yè)組織化生產(chǎn)（發(fā)展專業(yè)大戶、農(nóng)村合作社和扶持產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)等）和社會化服務（為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后提供、系統(tǒng)和一體化服務的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟組織）推進農(nóng)業(yè)組織形式與配套服務現(xiàn)代化。當前我國農(nóng)村分散經(jīng)營的現(xiàn)狀使得農(nóng)業(yè)生產(chǎn)缺乏與下游消費市場間的有效對接，更難以形成規(guī)模效益。而龍頭企業(yè)將憑借產(chǎn)業(yè)鏈整合與規(guī)模優(yōu)勢有效降低農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)與市場風險。因此，預計政策將會繼續(xù)加大對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的扶持力度，借此推動農(nóng)業(yè)經(jīng)營體制改革。而產(chǎn)中環(huán)節(jié)經(jīng)營體制的改革也將利于構建集約化、專業(yè)化的農(nóng)資流通體系，通過構建一張、簡潔、扁平化的農(nóng)資產(chǎn)品流通網(wǎng)絡，減少中間環(huán)節(jié)，使流通企業(yè)與農(nóng)民共同受益。

預計我國農(nóng)業(yè)科技、農(nóng)業(yè)裝備與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系建設未來五年將會加速：針對目前我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中存在的問題，國務院在今年發(fā)布的《現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》明確提出將加強農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、農(nóng)業(yè)科技、農(nóng)業(yè)基礎設施和裝備等方面的建設，具體包括：至2015年，1）農(nóng)田有效灌溉面積新增4000萬畝、灌溉用水效率提升6%；2）耕種收綜合機械化率累計提升8%；3）農(nóng)機總動力增加8000萬千萬，年均復合增長1.68%；4）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織帶動農(nóng)戶數(shù)量增加2300萬戶，年均復合增長3.97%；5）奶牛和生豬規(guī)?；B(yǎng)殖比重分別提升10%和15%。

今年“三農(nóng)”政策核心很可能聚焦于農(nóng)業(yè)組織形式與配套服務現(xiàn)代化：

回顧2004年至今的所有一號文件，不難發(fā)現(xiàn)“三農(nóng)”問題的核心是農(nóng)產(chǎn)品供應與農(nóng)民增收問題，即通貨膨脹和城鄉(xiāng)收入差距問題。但在今年糧食連續(xù)第九年增產(chǎn)同時農(nóng)民收入增收無虞的情況下，我們判斷明年一號文件將側(cè)重于農(nóng)業(yè)經(jīng)營體制改革問題：基于2010年一號文件中協(xié)調(diào)推進工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的指導方針、2011年和2012年一號文件分別側(cè)重農(nóng)業(yè)裝備現(xiàn)代化（水利設施）和科技現(xiàn)代化，我們預計2013年一號文件重點很可能聚焦于組織形式現(xiàn)代化，具體反映在推動農(nóng)村經(jīng)營體制改革－即在堅持農(nóng)戶作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的基礎上，創(chuàng)新發(fā)展專業(yè)大戶、專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等生產(chǎn)經(jīng)營形式，從而實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的專業(yè)化、標準化、規(guī)?；图s化；和深化農(nóng)產(chǎn)品流通體制改革－即提高流通效率、加快農(nóng)村農(nóng)村市場和農(nóng)產(chǎn)品流通基礎設施建設。

歷年一號文件“三農(nóng)”問題政策梳理：1）側(cè)重農(nóng)民增收，出現(xiàn)在2004年、2008年和2009年一號文件。2004年政策背景是因為2000年為降低糧食庫存，政策鼓勵將糧食用于深加工、出口和作為畜禽口糧，為減少糧食播種面積，讓糧價持續(xù)下跌且地方?jīng)]有完全落實按保護價敞開收購農(nóng)民余糧的政策，造成98至03年間農(nóng)民收入增長乏力；2008年政策背景是因為海外通脹輸入和豬價飆升共同導致國內(nèi)通脹居高不下，政府為控制通脹而限制大宗口糧價格漲幅（包括不上調(diào)收購價），影響農(nóng)民收入增幅；2009年政策背景是想通過務農(nóng)收入增長彌補經(jīng)濟危機造成的外出務工收入減少。2）側(cè)重農(nóng)產(chǎn)品供應，出現(xiàn)在2005－2007年和2010－2012年一號文件。這些年都是在農(nóng)民增收無虞的背景下，政府政策重心轉(zhuǎn)向農(nóng)產(chǎn)品供應。

政策連貫性預期下的中長線投資思路：保障農(nóng)產(chǎn)品供應與農(nóng)民增收歷來都是、未來仍將會是“三農(nóng)”政策制訂的核心，在單位收益率提升預期有限的前提下，農(nóng)產(chǎn)品價格上漲與城鎮(zhèn)化進程帶來的耕地集中化趨勢將成為農(nóng)民增收的主要驅(qū)動力。同時從中長期審視農(nóng)業(yè)政策，我們還應該考慮在我國耕地資源有限的前提下，如何滿足城鎮(zhèn)化進程與消費升級所帶來的食品需求（即從此前的吃飽轉(zhuǎn)為未來的吃精吃好）。我們認為，在耕地面積提升空間有限的情況下，農(nóng)產(chǎn)品供應增加將主要依靠單產(chǎn)提升，也就是依靠1）產(chǎn)前生產(chǎn)要素科技化（良種、動物保健、高端飼料、化肥農(nóng)藥等）；2）產(chǎn)中生產(chǎn)技術改良（農(nóng)業(yè)機械、農(nóng)田水利）以及生產(chǎn)規(guī)?；⒓s化（組織形式與配套服務現(xiàn)代化）。由此可見，科技現(xiàn)代化、裝備現(xiàn)代化、組織形式與配套服務現(xiàn)代化在中長期內(nèi)將是提升農(nóng)產(chǎn)品供給的當務之急，我們預計將繼續(xù)加大對相關環(huán)節(jié)的政策支持和扶植力度，從而為農(nóng)業(yè)及相關子行業(yè)帶來可持續(xù)的發(fā)展機會：長期受益標的主要來自生物育種、動物保健、高端飼料、農(nóng)業(yè)機械、農(nóng)田水利、農(nóng)藥化肥以及農(nóng)資流通和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)。